企業プロファイル:Cisco Systems、Inc.

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Cisco Systems、Inc.は、地理的に分散しているローカルエリアネットワーク、メトロポリタンエリアネットワーク、およびワイドエリアネットワークにわたってデータ、音声、およびビデオを転送するための、インターネットプロトコルベースのネットワーキングおよびその他の製品のリーディングプロバイダです。デバイスは、主にCisco IOSソフトウェアによって統合され、ルータ、スイッチ、新製品、およびその他のものを含みます。これらの製品に関連するサービスを提供します。外国事業は2016年の収入の40.3%を占めた。 R&D、収入の12.8%。約73,700人の従業員を抱えています。役員/取締役は株式の1.0%未満を保有する。 BlackRock、6.6%、Vanguard、6.0%。

Chrmn. & CEO: Chuck Robbins. 

Inc.: CA. 

Address: 170 W. Tasman Drive, San Jose, CA 95134-1706. 

Tele.: 408-526-4000. 

Web: www.cisco.com

シスコシステムズはソフトウェア事業の拡大を続けています。第1四半期の収益の約31%はソフトウェアおよびサービスの反復によるもので、前年同期の28%から増加しました。これらのオファリングに関連する繰延収益は前年比で51%増加し、成長が続くことを示しています。他の場所では、シスコはAppDynamicsを買収するために37億ドルを支払うことに同社が一般公開されることになった。 AppDynamicsの技術は、クラウドコンピューティング環境とデータセンター内のアプリケーションのパフォーマンスと可用性を管理します。製品収益の約75%は契約ベースです。競争の激化は依然として脅威です。第2四半期のデータセンタースイッチングポートフォリオは28%増加しました。これには、VMwareのソフトウェア定義ネットワーク(SDN)技術NSXに対するシスコの回答であるNexus 9000スイッチおよび付随ソフトウェア(Application Centric Infrastructure)(ACI)が含まれます。シスコは個々の製品の性能を打破していないが、ロイターは昨年のACI受注がNexus 9000の10%に過ぎないという内部報告を見たと主張している。一方、VMwareは直近の収益計算で強いNSX数値を報告した。あまりにも、Facebookは最近、いくつかのベンダーがホワイトボックススイッチの商用バージョンを構築すると発表した。これらは一般的に汎用部品とオープンソースソフトウェアを使用して従来のハードウェアを低コストで置き換えます。シスコはその技術が優れたセキュリティ機能を備えていると主張していますが、エンタープライズ顧客が他のオプションを採用するかどうかはまだ分かりません。ガイダンスには多少の欠如があります。同社は、1%の下落を要求したことに伴い、4月の2%減と2%減となる見込みでした。余りにも1株当たり利益は0.57ドルから0.59ドルに上ると予想されます。したがって、我々は0.58ドルの見積もりをそのまま残している。我々は、現時点ではリスク回避型または所得型の投資家にこれらの株式を推奨しているだけである。サービスプロバイダの収益は最近改善しましたが、直近の四半期では1%減でした。我々は、基礎的な需要動向がこの株式に建設的になる前にさらに改善していくことを望みたい。